Donnerstag, 8. Dezember 2016

Neu: Iridium-Barren

Iridium ist ein Platinmetall und wurde 1803 entdeckt. Der Name weist aufgrund der Farbenpracht der Iridiumsalze auf das griechische "iris" für Regenbogen hin. Die Dichte liegt mit 22,562 Gramm pro Kubikzentimeter geringfügig unterhalb der des Osmiums. Bis vor einigen Jahren galt Iridium als das schwerste Element und wird in einigen Quellen daher noch immer so dargestellt. Es ist silbergrau glänzend, sehr hart und spröde.

In der Natur kommt Iridium oft gemeinsam mit anderen Platinmetallen vor, aber auch elementar im gediegenen Zustand. Weiterhin bildet es mit Osmium natürlich vorkommende Minerale: Nämlich Osmiridium, welches etwa 50 Prozent Iridium enthält – der Rest ist Osmium, Platin, Ruthenium und Rhodium. Und Iridosmin oder Iridosmium, welches aus etwa 25 Prozent Iridium und den restlichen 75 Prozent Osmium besteht.

Nennenswerte Vorkommen befinden sich im Bushveld Komplex (Südafrika), im Ural, in Nord- und Südamerika, in Tasmanien, auf Borneo und in Japan. Nur die südafrikanischen Vorkommen haben wirtschaftliche Bedeutung.

Verlässliche Angaben über die Iridium-Jahresförderung habe ich nicht gefunden. Ihre Größenordnung soll bei etwa vier bis sechs Tonnen liegen (Quelle: Das Edelmetall-Buch).

Iridium wird neuerdings auch als Barren mit dem Gewicht von einer Feinunze angeboten. Dies ist aber eher für Sammler als für Anleger interessant. Denn während heute nach dem London-Fixing der Preis für Iridium bei 675 Dollar pro Feinunze liegt, kostet der Barren 928,20 Euro (allerdings lag Iridium 2011/2012 auch schon bei 1.085 Dollar pro Feinunze). Grund für den hohen Aufpreis ist die extrem aufwändige Herstellung der Barren aufgrund der Sprödigkeit und des hohen Schmelzpunkts von über 2.400 °C.

Freitag, 14. Oktober 2016

Elektromobilität und Platinmetalle

Was geschieht mit der Nachfrage nach Platin, Palladium und Rhodium, wenn die Elektromobilität stark zunimmt, wie es beispielsweise der Autoexperte Ferdinand Dudenhöffer in seinem Buch "Wer kriegt die Kurve?" (Campus 2016) mittelfristig erwartet?

Denn ein Großteil der Platinmetalle wird bislang für Fahrzeugkatalysatoren benötigt. Im Jahr 2015 beispielsweise waren dies bei Platin 44 Prozent, bei Palladium 80 Prozent und bei Rhodium sogar 85 Prozent der weltweiten Gesamtnachfrage (siehe Tabelle).

2015
Produktion
in Kilogramm
Nachfrage
gesamt in Kilogramm
Nachfrage Katalysatoren
in Kilogramm
Kat-Anteil an gesamter Nachfrage in Prozent
Platin
249.450
258.314
114.927
44
Palladium
288.516
291.626
231.939
80
Rhodium
32.939
31.010
26.469
85
Quelle: Johnson Matthey und eigene Berechnung

Vor allem der Zukunftsmarkt China mit seinen abgasverseuchten Städten setzt massiv auf Elektroautos. Es bedarf wohl keiner ausgeprägten hellseherischen Fähigkeiten, um zu vermuten, dass der Bedarf an Platinmetallen für Fahrzeugkatalysatoren erheblich zurückgehen wird, wenn Verbrennungsmotoren nach und nach durch Elektromotoren abgelöst werden. Dies dürfte sich dann auch in den Preisen für Platinmetalle niederschlagen.

Freitag, 8. Juli 2016

Edelmetall-Margen bei der COMEX in Bewegung

Weil die Edelmetall-Preise weiter steigen, hat die COMEX ihre Margen für Gold- und Silber-Terminkontrakte weiter angehoben. Zum 1. Juli stieg die Maintenance Margin für Gold nur vier Tage nach der letzten Erhöhung auf 6.000 und die Initial Margin auf 6.600 US-Dollar.

Für Palladium sank zugleich die Maintenance Margin von 4.200 auf 3.500 US-Dollar und die Initial Margin von 4.620 auf 3.850 US-Dollar.

Für Silber wurden die Margen zum heutigen 8. Juli angehoben, und zwar die Maintenance Margin von 4.800 auf 5.250 US-Dollar und die Initial Margin von 5.280 auf 5.775 US-Dollar.

Samstag, 25. Juni 2016

Brexit lässt Goldpreis und COMEX-Margen kräftig steigen

Nachdem die Bürger Großbritanniens am 23. Juni mehrheitlich für einen Austritt aus der EU gestimmt und dafür gesorgt haben, dass ihr Land vielleicht bald nur noch Britannien oder sogar lediglich England heißt, ist der Goldpreis – wie für dieses Szenario erwartet – kräftig gestiegen.

Umgehend erhöhte die COMEX ihre Margen für Gold-Terminkontrakte. Am 24. Juni (Freitag) gab sie bekannt, dass zum 27. Juni (Montag) die Maintenance Margin von 4.500 auf 5.500 US-Dollar und die Initial Margin von 4.950 auf 6.050 US-Dollar angehoben werden.

Mittwoch, 20. April 2016

Neu: Chinas Yuan-Gold-Fixing in Shanghai

Am 19. April 2016  um 10 Uhr Ortszeit (02:00 MESZ) startete China sein eigenes Gold-Fixing an der Shanghai Gold Exchange. Zweimal täglich, nämlich um 10 Uhr und um 14:30 Uhr, wird der Referenzkurs in Yuan pro Gramm festgelegt. Am ersten Handelstag ergaben sich Kurse von 256,92 Yuan am Morgen und 257,29 Yuan am Nachmittag.

Mittwoch, 2. März 2016

Silber: Angebot und Nachfrage 2015 (vorläufig)

Auf dem Silbermarkt sind Angebot und Nachfrage im Jahr 2015 gegenüber dem Vorjahr zurückgegangen. Dies zeigen vorläufige Zahlen des "Thomson Reuters 2015 Interim Silver Market Report", veröffentlicht durch The Silver Institute. Die Umrechnung von Unzen in Tonnen habe ich selbst vorgenommen (Rundungsdifferenzen möglich).

Silberangebot in Tonnen
2012
2013
2014
2015
Effektive Minenproduktion
24.494
25.878
26.905
26.973
Sonstige
6.721
5.117
5.726
4.578
Gesamt
31.206
30.995
32.631
31.551
Spätere Korrekturen der Angaben sind zu erwarten.
Silbernachfrage in Tonnen
2012
2013
2014
2015
Schmuckindustrie
7.129
8.609
8.871
8.709
Barren- und Münzhandel
4.407
7.042
6.330
6.423
Industrie
18.566
18.715
18.513
17.751
Gesamt
30.102
34.363
33.713
32.879
Quelle: The Silver Institute – Stand März 2016